Vous souhaitez faire fructifier votre épargne mais ne savez pas par où commencer ? Face aux livrets d’épargne qui peinent à contrer l’inflation, investir en bourse devient une option de plus en plus pertinente pour de nombreux Français. Mais une question se pose rapidement : faut-il opter pour un PEA ou un compte-titres ordinaire ?
Bonne nouvelle : vous allez voir, ce n’est pas si compliqué ! Nous allons décortiquer ensemble ces deux solutions d’investissement boursier pour vous aider à faire le choix qui correspond vraiment à votre situation.
Pourquoi investir en bourse en 2025 ?
Avant d’entrer dans le vif du sujet, rappelons pourquoi investir en bourse peut être une bonne idée en 2025.
Des rendements potentiellement supérieurs aux placements traditionnels
Les livrets réglementés et autres placements sans risque offrent des rendements qui dépassent rarement les 3%. En comparaison, le CAC 40 a connu un rendement annuel moyen de près de 7% sur les dix dernières années (dividendes réinvestis).
Concrètement, comment ça fonctionne ? Quand vous investissez en bourse, vous devenez propriétaire d’une partie d’entreprises cotées. Votre rendement provient à la fois de la potentielle hausse de valeur de ces actions et des dividendes versés par ces sociétés.
Voici ce qu’il faut retenir : Investir en bourse n’est pas un placement à court terme. C’est sur la durée (5 ans minimum) que l’investissement boursier prend tout son sens et permet de lisser les risques de volatilité.
Une protection contre l’inflation
Contrairement à l’argent qui dort sur un compte courant, l’investissement boursier peut vous permettre de préserver et même d’augmenter votre pouvoir d’achat face à l’inflation.
Le PEA : votre allié fiscal pour investir en bourse
Pour faire simple, le PEA c’est quoi ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe fiscale créée par l’État pour encourager l’investissement dans les entreprises françaises et européennes. Il se compose de deux comptes associés :
- Un compte-titres où sont logés vos investissements
- Un compte espèces qui recueille vos versements avant investissement et vos dividendes
Les avantages qui font la différence
Un cadre fiscal avantageux La grande force du PEA, c’est sa fiscalité. Après 5 ans de détention, vos plus-values et dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu ! Vous ne payez que les prélèvements sociaux (17,2% actuellement).
Une enveloppe accessible Contrairement aux idées reçues, vous pouvez ouvrir un PEA avec seulement 15€. Le plafond de versement est fixé à 150 000€ pour un PEA classique, ce qui laisse une belle marge de manœuvre pour la plupart des investisseurs.
Des possibilités d’investissement variées Vous pouvez investir dans des actions d’entreprises européennes, mais aussi dans des fonds (OPCVM) ou des ETF qui répliquent des indices boursiers.
Attention à ne pas tomber dans ce piège !
Le principal inconvénient du PEA est sa limitation géographique. Vous ne pouvez investir que dans des entreprises européennes ou des fonds majoritairement investis en Europe. Exit donc les géants américains comme Apple, Amazon ou Google en direct.
Autre point important : tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture automatique du PEA, avec une fiscalité moins avantageuse sur les gains.
À qui s’adresse vraiment le PEA ?
Le PEA est particulièrement adapté :
- Aux investisseurs qui ont un horizon de placement d’au moins 5 ans
- À ceux qui souhaitent principalement investir sur les marchés européens
- Aux personnes sensibles à l’optimisation fiscale
- Aux investisseurs qui préfèrent une approche « buy and hold » (acheter et conserver)
Le compte-titres ordinaire : flexibilité et diversification mondiale
Voyons ça ensemble : le compte-titres, c’est quoi exactement ?
Les compte titres ordinaires (CTO) sont des enveloppes d’investissement sans plafond ni contrainte particulière. C’est un peu le couteau suisse de l’investissement boursier !
Une liberté totale d’investissement
Aucune limitation géographique Contrairement au PEA, le CTO vous permet d’investir dans n’importe quelle entreprise cotée dans le monde. Vous pouvez donc vous positionner sur les marchés américains, asiatiques, émergents…
Tous les produits financiers sont accessibles Actions, obligations, ETF, produits dérivés, trackers de matières premières… Le compte-titres vous ouvre les portes de tous les instruments financiers.
Aucune contrainte de durée Vous pouvez retirer votre argent quand vous le souhaitez, sans pénalité ni clôture automatique du compte.
Une fiscalité moins avantageuse
Les plus-values et dividendes générés sur un compte-titres sont soumis soit :
- Au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% (12,8% d’impôt + 17,2% de prélèvements sociaux)
- Ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu + prélèvements sociaux
Petite astuce au passage : Si vous êtes dans une tranche marginale d’imposition inférieure à 12,8%, optez pour l’imposition au barème, vous y gagnerez !
PEA vs compte-titres : le match pour choisir votre solution idéale
Tableau comparatif PEA vs Compte-Titres
| Critère | PEA | Compte-Titres |
|---|---|---|
| Plafond de versement | 150 000€ | Illimité |
| Univers d’investissement | Europe uniquement | Monde entier |
| Fiscalité après 5 ans | Exonération d’IR (17,2% de PS) | PFU 30% ou IR+PS |
| Durée de détention minimale | 5 ans pour fiscalité optimale | Aucune |
| Produits accessibles | Actions européennes, OPCVM, ETF éligibles | Tous produits financiers |
| Flexibilité des retraits | Contrainte (clôture si retrait avant 5 ans) | Totale |
Quel investisseur êtes-vous ?
Le profil investisseur patient et fiscaliste : Si vous avez un horizon de placement long (5 ans minimum), que vous êtes satisfait d’investir principalement en Europe et que l’optimisation fiscale est importante pour vous, le PEA sera probablement votre meilleure option.
Le profil investisseur globe-trotter : Si vous souhaitez investir dans les géants technologiques américains, les marchés émergents ou utiliser des stratégies d’investissement plus sophistiquées, le compte-titres sera votre allié.
C’est un point clé à garder en tête : la fiscalité ne doit pas être le seul critère de choix. La diversification géographique et l’accès à certains secteurs d’activité peuvent justifier l’utilisation d’un compte-titres malgré sa fiscalité moins avantageuse.
Comment combiner PEA et compte-titres pour une stratégie optimale
L’idée ici, c’est de tirer parti des avantages des deux enveloppes. Nombreux sont les investisseurs avisés qui utilisent à la fois un PEA et un compte-titres.
Une stratégie en trois temps
- Maximiser d’abord votre PEA Commencez par remplir votre PEA avec des actions européennes et des ETF éligibles pour profiter de la fiscalité avantageuse. Pour faire le meilleur choix, vous pouvez consulter un article regroupant les meilleurs PEA disponibles actuellement.
- Compléter avec un compte-titres Utilisez ensuite un compte-titres pour investir dans ce qui n’est pas accessible via le PEA : actions américaines, asiatiques, ETF thématiques spécifiques…
- Adapter selon votre horizon Plus votre horizon d’investissement est long, plus la part du PEA dans votre stratégie globale peut être importante.
Notre conseil ? Allez-y progressivement. Commencez par ouvrir un PEA et familiarisez-vous avec son fonctionnement avant d’envisager un compte-titres complémentaire.
Démarrer en bourse : 5 conseils pratiques à suivre
On vous explique tout, étape par étape pour bien démarrer votre aventure boursière :
1. Constituez une épargne de précaution avant d’investir
Avant de vous lancer en bourse, assurez-vous d’avoir une épargne de sécurité équivalente à 3-6 mois de dépenses sur un support liquide (livret A par exemple).
2. Définissez votre horizon d’investissement
Êtes-vous dans une perspective de 5, 10, 20 ans ou plus ? Cette durée va influencer votre choix entre PEA et compte-titres, mais aussi votre allocation d’actifs.
3. Commencez avec des ETF diversifiés
Pour débuter, privilégiez les ETF (fonds indiciels cotés) qui vous permettent d’investir sur un panier d’actions avec un seul produit. Un ETF World ou Europe est parfait pour commencer.
4. Mettez en place un plan d’investissement régulier
En clair, investir régulièrement une somme fixe (tous les mois par exemple) vous permet de lisser les points d’entrée et de réduire l’impact de la volatilité des marchés.
5. Maîtrisez vos émotions face aux fluctuations
Les marchés boursiers connaissent des hauts et des bas. N’achetez pas par euphorie et ne vendez pas par panique. Gardez le cap sur votre stratégie à long terme.
Conclusion : à vous de jouer !
Maintenant que vous avez toutes les cartes en main, vous pouvez faire un choix éclairé entre PEA et compte-titres, ou même décider de combiner les deux solutions selon vos objectifs.
L’essentiel est de commencer, même avec des montants modestes. Grâce à l’effet des intérêts composés, le temps joue en votre faveur. Une somme de 100€ investie chaque mois pendant 20 ans avec un rendement moyen de 7% pourrait vous permettre de constituer un capital de plus de 52 000€ !
Alors, par quelle enveloppe allez-vous commencer votre parcours d’investisseur ?
FAQ : vos questions sur le PEA et le compte-titres
Peut-on transférer des titres d’un PEA vers un compte-titres ? Non, ce n’est pas possible. Vous devrez vendre vos titres sur le PEA (avec les implications fiscales que cela comporte) avant de réinvestir sur un compte-titres.
Quel montant minimum pour ouvrir un PEA ou un compte-titres ? Le PEA peut être ouvert avec seulement 15€ chez certains établissements. Pour un compte-titres, il n’y a généralement pas de minimum, mais prévoyez au moins quelques centaines d’euros pour que les frais de courtage ne pèsent pas trop sur votre rendement.
Les ETF sont-ils tous éligibles au PEA ? Non, seuls les ETF respectant certains critères d’investissement en Europe sont éligibles au PEA. Vérifiez toujours l’éligibilité d’un ETF avant de l’acheter dans votre PEA.
Est-il possible d’investir dans l’or via un PEA ou un compte-titres ? L’or physique ne peut être détenu ni en PEA, ni en compte-titres. En revanche, vous pouvez investir dans des ETF or ou des actions de sociétés minières via un compte-titres (mais pas via un PEA).
Peut-on avoir plusieurs PEA ? Une même personne ne peut détenir qu’un seul PEA « classique » et un seul PEA-PME. En revanche, vous pouvez ouvrir autant de comptes-titres que vous le souhaitez.